钱江潮携着美丽的传说奔涌了千年万载，而这片土地——海宁的诞生也同样有着一个美丽的传说。

很早的时候，海宁一带还不是陆地，而是一片汪洋，属东海王所管。这龙王脾气很坏，动不动就发大潮，冲堤决岸，弄得海边上的老百姓流离失所，不得安宁。

有一次，南海观音路过这里，看到老百姓的苦楚，觉得可怜。正在这时，龙王出巡来了，前有虾兵蟹将开道，后有鲸鱼元帅压阵，龙子龙孙簇簇拥拥，搅得潮水滚滚，白浪滔滔。观音见了，就赤脚下滩，迎着潮头走去。龙王一见观音，连忙上前打躬，问：“大士有何法旨？”观音说：“你看我从南海来到你东海，连个歇脚的地方都没有！”龙王就伸手从海底抓起一块石头，放在鳌鱼头上，变成一座“尖山”，对观音说：“请菩萨就在这上面歇息罢。”观音说：“这地方好是好，可惜这小岛在大海中，孤零零的，没人作伴，太寂寞了。索性再借我一箭之地，有百姓同我作伴，可好？”龙王想，一箭之地不过百十步，就同意了。

于是，观音一脚跨上尖山顶，向西引弓一箭，直射到杭州龙山月轮峰才落下来，也就是后来建造六和塔的地方。龙王一看观音要借这么多地，有点舍不得。观音见龙王面有难色，就拿出一件龙袍，对龙王说：“我用这件龙袍做抵，到时候我还你地，你还我龙袍，怎样？”龙王见观音手里闪闪发光的龙袍，两眼瞪得象灯笼，恨不得一把抓过来，心里欢喜，嘴里就问：“什么时候还呢？”观音捉过一条黑鱼，把它背鳍和尾巴连接的地方掐了一把，对龙王说：“有朝一日黑鱼背脊的鳍和尾巴连起来了，我就还你地。”龙王想了想，又从海底托起一块土地，放在鳌鱼背上，接过龙袍，就欢欢喜喜回水晶宫了。

龙王这么爽快答应下来有他的打算。因为土地放在鳌鱼背上，只要鳌鱼一翻身，土地仍归东洋大海。果然不错，鳌鱼背上放了一大片土地，拼命挣扎，想甩掉这片土地。观音见鳌鱼动个不停，心想这样老百姓还是不能安居乐业啊。她来不及穿鞋，就赤脚踏在鳌鱼头上。鳌鱼只能老老实实的不敢动弹。观音化出个“出海观音”的化身，永生永世站在鳌鱼的头上。

再说东海龙王回到水晶宫，拿出龙袍，刚一穿，袖子就掉了，再一拎，都散了。原来这龙袍是纸糊的，气的龙王大发雷霆，当场招来十万水族，掀起十丈大浪，直扑钱塘江。出海观音见龙王怒气冲冲，她只是站在尖山上微笑，不与龙王搭腔。龙王相骂没有对手，气的直跳脚，跳到六和塔下，想想自己理没有观音足，法又没有观音大，只好偃旗息鼓，耷拉着头回到东海去了。

这片观音借来的福地就是现在的海宁，海宁人民在观音的庇佑下世代生活在这片土地上。而潮水涌入钱塘江后一直奔涌到杭州才消失。这个观音借地造海宁的美丽传说便在这片神奇的土地上流传下来。